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一文解析为什么设立离岸基金选择在开曼

2024-04-08 16:19:29

海外资产配置需求日益增加，离岸基金是热门的资产配置方式之一，越来越多的家族/企业在发展到一定程度的时候就会开始规划设立离岸基金。什么是离岸基金呢？离岸基金该如何管理？

离岸基金的定义
离岸基金指的是-国证券基金机构在别国所发售的证券基金企业，而且将所募资产项目投资到该国的股票投资基金，又被变成离岸账户股票投资基金。大多数离岸基金是在百慕达、开曼和卢森堡等国外管辖区申请注册设立的。随着某些大型投资机构募资需求的扩增，选择设立离岸基金接受全球投资者的资金具备强大吸引力。

离岸基金有什么优点？
1、避免双重征税；
2、实物分配可以向有限合伙人进行；
3、基金普通合伙人可以在很大程度上控制合伙企业；
4、普通合伙人可以分享基金的利润，可以享受资本利得税待遇代替普通所得税待遇；
5、有限合伙期限有限，一般事先约定；
6、有限合伙人只对其出资承担有限责任，普通合伙人承担无限责任；
7、运营灵活性和商业保密性。

离岸基金注册地
离岸基金的注册地通常为英属维尔京群岛（BVI）、开曼群岛、塞舌尔、萨摩亚及百慕大等离岸群岛。
基金选择在这些地区成立，通常是因为这些地区对于基金的监管相对较松，同时当地政府豁免该基金来自于非当地收入的税收；此外，有的地方还准许基金成立后可向全球公开发售。
目前在开曼群岛各种类型的基金数量多达9000多只。而作为后起之秀的BVI自1998年开放离岸基金市场以来，已注册的受监管的基金数量达到6000多只。目前百慕大也有2000多只注册的集合投资计划。

开曼离岸基金设立流程
以下以开曼基金为例，说说离岸基金的设立流程。开曼设立基金的基本流程主要分为以几步：
1、设立基金的组织实体(即合伙企业、公司或单位信托) ;
2、准备招募说明书、聘任审计师、基金行政管理人(如适用) ;
3、向开曼金融局提交相关材料，获得基金资格。

开曼基金的几种主要组织形式包括：
可豁免合伙企业ELP (Exempted Limited Partnership)；
可豁免公司EC (Exempted Company)；
单位信托UT (Unit Trust)。

在选择开曼基金组织形式时，需要注意的是，开曼并没有契约式基金，从事基金业务应当选择以上组织形式中的一种作为组织实体；在开曼采取信托形式从事基金业务与国内的信托计划不能混淆类比。