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开曼信托架构的基础构成包括哪些？

2024-03-20 16:26:55

开曼群岛拥有独特、健全、灵活的税务制度及司法制度，以及完善的金融、法律专业服务，第五大金融中心，使得开曼成为全球离岸信托界的先锋。

开曼信托的特征
信托的可撤销或不可撤销性
开曼信托可能是可撤销或不可撤销的。
如果信托是可撤销的，委托人可以在撤销生效之日终止信托并重新获得信托财产的所有权。
不可撤销的信托不能被撤销，在某些情况下（通常出于税收原因）使用这种形式的信托是有利的。

保护人的使用
信托委托人可能希望确保对受托人的某些核心权力进行控制，无论是对信托财产的处置做出决策的权利的还是日常行政性管理的权力。这可以通过要求受托人在行使此类权力之前获得第三方的同意来实现。这样的第三方通常被称为信托的保护人（下称“保护人”）。保护人的权利和义务因信托而异，应在信托文书的条款中明确表达。

保留权力
根据信托文书的条款，委托人可以为他/她自己保留某些权力（或授予他人此类权力），并且开曼已颁布立法确认保留此类权力不会事实上无效。
常见的保留权利包括：添加和删除受益人、更改受益人类别、更改管辖法律、变更信托管理属地以及拒绝对受托人的特定行动表示同意的权力等，这些权力都被法律明确承认可以保留。在信托财产的投资和信托基金产生的收入分配方面，委托人也可以保留指导受托人的权力。

私人信托公司
有一部分超高净值人士及家族，出于对受托人提供极高私密性和安全性服务的需要，会选择自己成立信托公司，作为其家族信托的受托人。这些公司被称为“私人信托公司”（Private Trust Company，下称“PTC”）。
私人信托公司乃有限公司，其唯一目的是担任特定信托或相关组别信托的受托人。

开曼信托的用途
财富传承
很多有能力处理自己资产的委托人可能会担心继承人在自己去世后是否有同样能力合理处置财产。通过建立信托，使得委托人在自己有生之年保留对资产的控制权力，并在委托人去世时，资产由委托人信任的受托人或专业机构承担信托财产的保全及投资责任。

资产保护
设立信托可以起到重要的资产保护功能。只要信托的设立不是以欺骗债权人为目的，并且委托人不为自己保留撤销信托或以其他方式收回信托资产等不受限制的权力，通过设立全权信托的方式将资产法定所有权转让给受托人，可以使得信托资产在未来出现债务纠纷或委托破产的情况下不被债权人追索，并且在委托人发生家庭关系破裂的情况下使个人资产受到保护。

避免遗嘱认证手续
根据法律，自然人拥有的资产通常在死亡时被“法定继承”或根据其遗嘱的条款进行“遗嘱继承”。如果自然人在世界多个国家/地区持有资产，则会造成在资产所在的每个国家/地区就该自然人的资产进行法定分割或遗嘱认证的情形，此种情形是是及其繁琐、昂贵和耗时的。

强制继承权
在开曼，信托持有的资产可以按照委托人希望的任何方式进行分配。来自具有严格的法定继承或宗教继承国家的个人可能希望在其有生之年，为其继承人打造一份不同于其所在国法律规定的资产分配方案。通过在开曼建立信托，财产授予人可以按照自己的希望实施财产分配计划，这就是开曼著名的“强制继承权”规则。
防止资产不当分割
建立了大型企业的创业者可能有一些对企业经营感兴趣的子女，而同时有一些对企业经营不感兴趣的子女。创业者可能希望使子女公平受益，但不希望他们中的任何人将其在家族企业中的利益进行不当处置，例如在创业者去世后低价出售给其他非家族成员。这种安排可以通过设立家族信托来实现。

协助管理资产及控制支出
由于年龄、体弱或挥霍，许多人可能不适合管理自己继承的财产。信托结构可以让受托人通过控制信托资金的使用方式来帮助管理受益人资产和保存家族财富。

信托的商业用途
信托在商业领域也有一系列用途，在全球资本市场中，我们经常见到大型公司通过设立信托：
• 为员工提供福利和激励措施（例如员工福利信托和员工股票期权计划）；
• 作为管理企业养老基金的工具；
• 作为投资基金的平台，让投资者可以通过购买大型投资组合（例如基金、单位信托）的股份来分散投资风险；
• 在银团贷款下为借款人的利益持有借款人资产的担保；
• 作为一种“孤儿”机制，将资产“置于资产负债表外”，并用于创建“破产隔离”的结构。

开曼信托架构
财产授予人
信托的财产授予人（或“委托人”）是信托财产的原始所有者。委托人创建信托，也可能根据信托条款受益。

受托人
受托人是接受信托财产“法定所有权”的个人或机构，他们有权根据信托条款持有、管理和分配信托财产。开曼信托通常由受开曼群岛金融管理局（“CIMA”）监管的持牌受托机构管理，或者由在开曼成立的私人信托公司（“PTC“）管理。

受益人
信托受益人一般为特定人士或特定人群，甚至可以是特定目的。受益人享有信托财产的“实益所有权”。

信托条款
信托条款通常由信托文书或信托契约记录，其中详细列出了委托人、受托人、受益人及其他各方的权利及义务。信托条款通常会明确信托的受益人群体和/或设立信托的目的。

信托设立会涉及很多复杂繁琐的内容，包括法律，税收，企业架构，资产分配，人员分配等一系列内容，必须由专业机构进行协作，谨防信托无效或被刺穿。