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认识什么是家族基金，家族基金可实现哪些功能？

2023-04-28 15:25:23

什么是家族基金
家族基金和家族信托类似，都是帮助家族管理传承财富的工具。家族基金是基于某个人或家族成员捐赠所创立的。常常以其创立者或家族姓氏为名。基金成立后是个独立法人，其财产和成果受到法律保护；基金会的行动可以是机密性和匿名性的。其资产和盈利可以享受免税。

家族基金的功能
1、家族基金可以起到教化功能，家族基金会通过开展慈善活动，进而培养家族成员的同理心，家族成员通过对贫困及弱势人群的帮扶和救助，能学会换位思考树立慈善理念并培养其同情心；
2、家族基金可以称为家族成员之间的纽带，能更好的促进家族成员之间的联系、沟通，能提高家族成员的团结和合作；
3、家族基金还具有传承功能，家族每一代的延续和传承。精英的历程、精神风貌、文化取向及价值内涵等会有形或无形的在家族基金会中记载或体现，能让后来者发觉并发扬光大，能有效的激励家族的后来者不断成长和超越。

家族基金的投资方式
1、直接投资模式：直接进行股票，股权私募，房地产和能源的投资。优势是可以直接控制。缺点是资产配置单一，风险集中。
2、按照大学基金模式：全资产配置的间接投资，即基金投资：大多数家族基金都采用这种方式。大学基金模式经过市场检验能够取得长期稳定的回报。
3、混合模式：同时进行直接和间接投资，一般是资产规模较大的家族基金采用。优势是兼顾风险和回报。缺点是团队的成本很高。

设立家族基金的家族介绍
1、摩根家族
大家熟知的摩根大通、摩根士丹利都是摩根家族的传承企业，虽然摩根家族现在已不是这些公司的实际控制人，但摩根家族仍享有这个家族基金的权益。
2、比尔盖茨家族基金
比尔盖茨在90年代初即成立了其家族基金，在比尔盖茨将个人资产转移到家族基金后，他雇佣了一个专业的投资团队为其管理家族基金及慈善基金。
比尔盖茨的家族基金近些年来平均投资回报率为10%左右。主要采取价值投资的方式长期持有美国优质公司的股票。
3、李嘉诚家族家族基金
在香港乃至整个中国，最著名的家族信托基金就是李嘉诚家族的信托基金，他将他为商60年积累下来的所有资产都分给了这其名下的LKS Unity家族信托基金及慈善基金会，其中慈善基金占总资产的三分之一。LKS Unity则控制了包括和记黄埔、长江基建、长江实业、电能实业、赫斯基能源等22家上市公司的股份。
其中LKS Unity现有总资产高达1.2万亿，李氏家族并不能随意对基金中的资产进行支配，李嘉诚包括其继承人李泽钜都要受到信托会的约束，也保证了李氏家族的财富源源不断。

家族基金发展至今，发展趋势就是逐步专业化。最初，大多数家族基金由家族成员管理投资，但随着金融市场的发展，投资管理的复杂程度超出了家族成员的能力范畴，回报率波动越来越剧烈，最终在全球经济危机承受了巨大的损失。至今，大约75%的家族基金都使用第三方专业投资机构进行投资管理。