家族信托，财富管理端出“特色菜”

2022-11-10 18:41:52

　　“在国外，洛克菲勒、默多克等富豪，都是运用家族信托实现财富传承。在国内，‘李嘉诚’们也纷纷试水家族信托，并且效果不错。”中信银行南京分行财富管理与私人银行部总经理助理蔡敏接受采访时说。当前，中国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，“造富”“创富”的脚步不会放缓，高净值人群都在力争打破“富不过三代”的魔咒。近年来，包括家族信托在内的财富管理，正成为现代金融服务业的兵家必争之地。

　　高净值人群遇上“最难理财年”

　　胡润百富发布的《2015年度中国高净值人群资产配置白皮书》称，2015年，中国高净值人士的数量迎来了爆发式增长，千万富豪和亿万富豪人数的年增长率双双突破10%。全国共有7个省(直辖市、自治区)的高净值人群数量超过5万人，分别为广东、上海、北京、江苏、浙江、山东和四川。

　　有业内人士表示，股票作为2015年表现最好的资产类别，包括红利在内的总投资回报率仅为2%，但仍然超过了长期债券、短期国债和大宗商品等资产类别的回报,“尽管高净值人群激增，但2015年却是78年来最难赚钱的一年。当前，金融市场剧烈波动，高净值投资者更需要专业团队为其财富保驾护航” 。

　　家族信托成“市场宠儿”

　　记者采访中发现，中国富豪在资产配置方面，仍大量使用最传统的理财方式，即存款和投资房产。这种投资理财方式的隐忧是:如果房价下行，储蓄利率走低，会使财富面临极大的缩水风险。一边是多年累积的家财，一边是投资渠道匮乏，富豪们的财富正面临“成长的烦恼”。家族式理财—这种现代金融新业态应运而生。

　　2011年，招商银行私人银行部开始推出家庭式财富管理理财模式。2012年，平安信托推出国内第一只家族信托。随后，国内市场对家族信托的热情被点燃，中国银行、交通银行、工商银行、第三方财富管理机构等纷纷加入对家族财富管理的争夺大战。

　　“国内第一代富豪60%年龄已过50岁，但这些富豪的后代里，仅有三分之一的人群有继续经营家族企业的意愿。这意味着，家族企业的财富管理和传承或将交给专业的私人银行或第三方机构，通过家族信托的方式进行打理。”中信银行高级财富顾问钱暐说，该行推出的家族信托业务除包含现金资产外，还涵盖房产、股权、古董收藏品等多类家族财产，帮助高净值人群进行财富的传承与保障，更好地满足财富客户对资产隔离、世代传承等家族财富规划管理的需求。

　　“自去年推出家族信托以来，这项业务管理的规模不断攀升，江苏地区除苏州外，资产规模已近亿元。从客户需求角度分析，江苏客户多出于对子女的关爱，比如，担心子女有不良习气，挥霍浪费;考虑到子女的婚姻存在隐忧，担心家族财富落入旁姓;打算给予后代在学业或事业上一些激励等。而浙江的客户则多出于避税的考虑，我国遗产税的推出只是时间问题，一旦出台，合理的税务规划就可以帮助受益人进行‘递延纳税’。”蔡敏介绍说，家族信托能解决客户深层次的需求，受到高净值人群的普遍认同。

　　重在端出“特色菜”

　　记者采访中发现，当前，我国的财富管理正呈现出银行、证券、保险、信托、第三方理财机构、私募基金、公募基金和并购基金等百家争鸣的局面。

　　“近三年来，以银行为主导的传统金融市场格局发生了很大变化。2014年中国资产管理行业规模达到59.7万亿，其中银行理财15.05万亿，信托19.38万亿，保险超过10万亿，公募基金4.54万亿。”南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员陆岷峰说，财富管理人才匮乏、定制化服务仍需完善以及财富管理意识尚需培养等问题逐步暴露，考验着银行对高端客户的获取能力以及对于不同资产的配置和驾驭能力。

　　为了抢占一席之地，各家银行争相端出“特色菜”。作为首个在我国设立私人银行的中资行，中行私人银行业务已逐步建立起优质、全面的增值服务平台，涵盖了专业投资顾问、健康医疗、子女教育、出国金融服务和海外紧急救援等。而在大多数中资银行主推人民币在岸业务时，交行的私人银行主推海外资产全权委托业务，成为国内首家推出海外资产全权委托业务的银行。

　　“中信银行的特色在于与集团内的中信信托、中信证券、信诚人寿等机构，建立了紧密的业务合作关系，形成协同优势。顺应大资管时代混业经营的趋势，今年，我们携手中信集团旗下五大领域、八家顶尖金融子公司合力打造‘中信财富管理’综合化金融服务平台，提供全方位、一站式财富传承管理服务。告别过去以产品为中心的财富管理模式，围绕客户的真正需求，从品牌融合、产品组合、渠道整合、专业聚合的角度打造全领域、全流程的全新财富管理模式。”蔡敏说。

　　“对于家族信托这项服务方案，在国内还是一项新生事物，我们在与客户交流时，发现客户对服务方案功能还存在不同程度的疑惑，客户对家族信托的认知度还有待培育，也更需要我们的专业性，端出‘特色菜’才能成为制胜法宝。展望未来，包括家族信托在内的财富管理，‘钱’景无限。”蔡敏表示。