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搭建红筹架构出海的意义，红筹架构和VIE架构的区别

2022-11-10 18:39:04

什么是红筹架构，为何要搭建？
“红筹”其实不是一个法律概念，其实红筹架构是指通过在海外设立控股公司，将中国境内企业的资产和股权放在境外控股公司下，并以境外控股公司的名义在境外募集资金，包括接收境外个人和机构投资，以及上市在二级市场融资。
搭建红筹架构可以在境外为境内主体的公司向全球的投资者进行融资，境外上市的门槛相对于国内来说比较低，非常适合境内中小企业进行境外融资。
可以非常方便地进行资金出入境。并且可以在架构中设计员工持股计划，满足更加灵活的员工股权激励。而且可以提前做好税务筹划。
有一些行业面临着行业外资准入的禁止/限制性规定，这些行业包括农业、能源类的企业可用VIE协议架构来进行回避这些禁止性规定。

红筹架构和VIE架构有何区别
红筹模式是将个人或者公司的的境内资产或权益，通过股权收购或协议控制（VIE）的形式让境外注册的离岸公司所持有，境外离岸公司或着信托来持有境内资产，最后以离岸公司的名义申请在境外交易所上市。这个架构可以有2种方式可实现：红筹架构以及VIE机构：
红筹架构是股权或资产收购，也就控股模式。
VIE架构是境外投资者通过一系列协议安排控制境内运营实体，不需要收购。

大红筹和小红筹的区别
“大红筹”与“小红筹”的区别主要是在于控股股东境外投资形式的不同。
“小红筹”是境内运营实体的实际控制人是境内自然人，而“大红筹”则是境内运营实体的实际控制人是境内法人，这个法人在境外以法人的名义搭建境外投资形式的红筹架构，很多时候，大红筹是由“中资公司”来控股的红筹结构，大红筹企业在境外上市，需要由中资控股股东负责向人民政府和证监会提交审批申请。
境内的监管机构对“大红筹”和“小红筹”这两种红筹上市方式有着不同的监管。“大红筹”会更严格。因此，打算上市的民营企业更多的会多采用小红筹架构的方式来做搭建。