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设立开曼私募基金怎么做尽职调查KYC

2022-11-10 18:39:04

什么是KYC尽职调查？
KYC的英文全名是Know Your Customer，中文直译过来的意思是：认识你的客户。这个说法听上去有些冗长，所以通常会被简化为“客户尽调”。它的内在含义是指为了阻止、发现和报告洗钱活动的一系列程序。目前几乎所有国家地区的政府监管机构都规定在与金融和投资运作有关的工作中需要进行KYC。
为什么在私募基金的运作中会有洗钱风险呢?
1、如果投资人的资金来源未通过KYC查明，那么入资到基金中的资金就可能是来源不明的“黑钱”。
2、基金用投资人的资金做合法投资，项目退出后作利润分配将投资人的相关部分返还给投资人，所以投资人从基金收到了合法投资所得。
3、这样，用”黑钱”投入到基金的投资人，就利用基金投资将非法所得"清洗"成为合法所得，其”洗钱”过程得以完成。

开曼私募KYC
普通合伙人对基金层面的KYC全权负责，具体工作可以委托行政管理人(Fund Administrator)来完成。开曼基金KYC工作主要集中在基金认购阶段，由基金行政管理人对每位投资人的资金来源进行审查，确认之后方可接受投资人的投资。
因为私募基金是”封闭式”的，投资人一旦”入伙”成为基金的有限合伙人(LP)，在基金的寿命期限内就不能无故退出，即使是非法所得的”黑钱”，也会被 “锁入”，所以要对每位投资人的资金来源进行KYC审查，确认之后方可将其接纳到基金中来。这样，KYC的工作应该开始在基金认购期间，并在基金交割前完成。

开曼私募基金怎么做KYC
开曼LP/GP架构的私募基金KYC的主要工作包括以下四个方面：
1、投资人/实体的身份确认：投资实体和中间实体是否真实存在？
2、投资人/实体的管控：实际控制/管理者是谁？需穿透到实际控制者/董事为止。
3、最终受益人：谁会收到利润分配？投资实体内每一位持有10%及以上股权的持有人/股东。
4、资金来源确认：原始资金来自何处？对公司收入和个人收入来源有不同要求。
虽然需要提供的具体文件根据不同类型的投资实体会有所不同，但是KYC最主要的目的是将以上四个方面做澄清确认。

开曼私募基金的设立流程
1、投资项目的选择与调查；
2、基金经理Manager，基金管理人Administrator的选定；
3、请当地持牌照的顾问撰写法律文件并做登记设立基金；
4、开设Cash Account与Investment Account；
5、投资人入资进Cash Account；
6、基金管理人进行尽职调查KYC；
7、基金经理发出指令允许基金管理人将资本转入Invest Account；
8、Broker运作；
9、基金管理，包含行政，会计，财务，净值计算NAV alculation 等，一般为月报或季报。