大阪交易所就市场操纵行为对花旗日本处以2000万日圆罚款

2022-11-10 18:41:52

大阪交易所(Osaka Exchange， Inc。)日前对花旗环球金融日本公司(Citigroup Global Markets Japan Inc。)处以2,000万日圆的罚款，并要求该公司提交一份业务改善报告。

日本外汇监管局(Japan Exchange Regulation)在对大阪交易所市场活动的监测中发现了涉嫌构成市场操纵(幌骗)的活动，这些市场操纵活动与花旗环球金融有限公司(Citigroup Global Markets Limited，以下简称“花旗环球金融”)委托花旗环球金融日本公司(以下简称“花旗日本”)进行的日本国债期货交易有关。随后，日本外汇监管局对可疑交易进行了详细分析，并向日本证券交易监察委员会(SESC)报告了调查结果。

根据日本外汇监管局的报告，SESC对此案进行了详细调查，之后确定涉嫌交易属于《金融工具与交易法(Financial Instruments and Exchange Act)》所禁止的市场操纵行为。2019年3月26日，SESC建议日本金融厅(FSA)发布行政罚款支付令。2019年6月7日，日本金融厅下令花旗环球金融支付1.337亿日元的行政罚款。

SESC以2018年11月26日为基准日期对花旗日本进行了检查，根据检查结果认为该公司存在违法行为(缺乏与衍生品市场交易相关的交易监管)。2019年4月19日，SESC建议日本金融厅对该公司实施行政纪律处分。2019年6月7日，日本金融厅对该公司采取了上述行动。

花旗日本使用的是花旗集团(Citigroup Inc。)美国总部与一家外部供应商联合开发的衍生品市场交易系统。由于该系统编程问题，部分通过该交易系统进行的交易数据(如手工操作的大宗取消订单和算法交易的分割订单)没有交付给公司的交易监控系统;因此，该公司未能在其交易监管中充分涵盖这些交易。

此外，SESC的调查发现花旗日本在其交易监控系统设置中不当缩小了交易监控范围。具体来说，在设置用于提取幌骗交易(spoofing transactions)的阈值时，相关的负责人员不恰当地缩短了下单到取消订单之间的时间间隔。在这样做之前，公司没有事先在内部对设置阈值的合理性——需对包括交易规模在内的多种因素进行考量——进行任何核查。

此外，由于交易监控系统设置错误，该公司的交易监控未能覆盖在非营业日之前的夜间时段执行的交易。

该公司知道针对可疑市场欺诈的多个警报集中在一名交易员身上，但它没有采取任何彻底的行动，比如对此类交易的意图进行密切调查，并仔细审查交易数据。

SESC认定，花旗日本接受并执行了花旗环球金融委托其执行的10年期日本国债期货市场的幌骗交易订单，且对这种市场欺诈行为没有给予充分重视。

(中金网)