全球监管放松：IPO现10年最热井喷中国占比近半

2019-03-14 09:07:32

　　随着市值1000亿美元的沙特阿美石油公司(Saudi ArAMCo)上市日期临近，全球IPO市场的发展速度在今年创下了10年之最。

　　根据安永周三发布的研究报告显示，今年全球IPO市场格外火热，发展速度创下10年之最，新股募集资金接近2000亿美元，也为石油行业巨头沙特阿美石油公司超大资金规模的上市，营造了有利时机。

　　安永发布的全球趋势报告，综合分析了今年前三季度的IPO情况，显示迄今已有1,156家公司发起IPO，筹集资金约1270亿美元。安永表示，在7、8、9这三个月里，就有10家市值至少10亿美元的公司上市，包括在瑞士上市的兰吉尔(Landis+Gyr)控股公司、在新加坡上市的NetLink光纤宽网信托(NetLink NBN Trust)和在香港上市的众安保险公司。

　　安永分析师Martin Steinbach谈到，“考虑到IPO市场情绪倾向较低的波动率和较高水平的估值，我们预计第四季度将会出现年终高潮，这也是传统上IPO业务最多最繁忙的时期。预计2017全年IPO数量将达到1600-1700起，筹资规模达1900亿-2000亿美元，这也使2017成为全球IPO市场自2007年以来的10年最佳。”接下来的2017年，你可以预期Roku、Nucana和其他一众公司IPO上市。

　　据统计，募集资金方面目前是美国领跑，在纽交所和纳斯达克上市的公司，累计募集资金达265亿美元，约占全球资金募集总量的五分之一。而深圳、上海和香港三地共发起了458宗IPO，在数量上约占全球的40%。

　　安永称，在美国市场上，来自健康产业的IPO势头最盛，10起上市就达到了9000亿美元的资金募集量。其次是能源行业，融资总额达8000亿美元，其中最为瞩目的就是跨境上市的Venator Materials Plc公司。

　　欧洲、中东和非洲的IPO数量排在亚太地区之后，位列第二。其第三季度的IPO数量达74起，募集资金103亿美元。今年以来，累计融资总额略高于371亿美元。

　　Steinbach称，“第三季度作为传统意义上的IPO冷门季度，瑞士、南非和波兰却都出现了破纪录的火热现象。随着许多市场的股票指数不断飙升，加之波动性降低、投资者信心高涨，第四季度必将成为IPO业务最繁忙的时期。”

　　安永注意到，在所有IPO中，由金融企业幕后支持发起IPO的数量占比继续下降，目前为止仅占10%。而2016年这一比例达到14%。

　　安永表示，“我们看到初创企业正在寻找其他融资方式，比如以区块链技术为依托的原始代币发行(initial coin offerings)。作为回应，我们注意到，全球范围内对IPO的监管呈现逐渐放松的趋势，以使愿意发起IPO的公司更容易达成目标。”