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在卢森堡设立基金的意义，设立卢森堡基金需要几个步骤
为什么选择卢森堡设立基金
很多人会问为什么这么多人在卢森堡设立基金，全球这么多地方为何就偏偏选择卢森堡呢？那是你对卢森堡还不够了解，卢森堡可是全球第二大基金管理中心，有名的基金设立地，哪些因素造就了卢森堡如今的金融地位呢？从三个方面：法律制度、税务、金融环境来描述卢森堡设立基金的优势。
1、地理位置与健全的法律制度
卢森堡地处欧洲中心位置，辐射近5亿欧盟客户，交通物流网络发达，拥有掌握多种语言的高素质人才，聚集了在基金产品开发、管理及销售等领域的投资基金专家。卢森堡在遵守国际规则的同时，建立了有利的金融发展的监管和税收制度。
2、税率优惠、税务高效
根据此前的世界银行全球营商环境报告显示，卢森堡在缴税便利度方面全球排名第21位；总税率20.2%，全球排名第20位，欧盟内税率最低；税务处理时间每年55小时，全球排名第5位，欧盟内用时最短。
卢森堡与77国（地区）签订避免双重征税协定，与各国（地区）签订的超过93份投资保护条约，且其优惠的国内税收制度符合《欧盟指令》，采用卢森堡的基金平台不会增加投资者的税收成本，反而有机会减少投资回报的税负。同时，卢森堡基金管理人取得符合条件的管理费可免缴增值税。
3、融资环境宽松，金融服务完善
卢森堡实施严格的银行保密法，私营银行业务高度发达，资金出入没有特殊限制；金融服务业发达，有理财、审计、税务等咨询服务专业；保险服务完善，便于风险投保。
卢森堡基金的类型
卢森堡有很多基金类型，选择正确的基金很重要，卢森堡投资基金类型主要有2大类型，各自的特点如下：
1、可转让证券集合投资计划（UCITS）
UCITS第一部分，符合该法令规范的投资基金可持“欧洲护照”，在欧盟各地自由营销。也就是说，基金一旦在某一欧盟国家成立，就能在欧盟全部成员国销售。这一方面节省成本、缩短上市时间，另一方面也使得资产管理公司在欧洲大陆的经销能力大大增强。
2、另类投资基金（AIF）
非UCITS基金被列为另类投资基金，在卢森堡设立另类投资基金可以采用下列投资工具：
（1）UCITS第二部分
其规定项下的投资机构需在每一个目标市场所在成员国审批，需卢森堡金融监管委员会CSSF审批后方可发行相应基金，可面向公众出售，它不能获得“欧洲护照”但它的可投资的资产类型、可采用的投资策略、风险分散规定等方面的灵活度更高。
（2）专业投资基金（SIF）
是一种对资深投资者特别具有吸引力的工具。SIF法律允许基金迅速投入到所有现有资产市场，而且风险分散的限制也比较灵活，操作灵活，面对机构投资者、专业投资者或投资额达125万欧元以上的投资者。它可通过资本、债务和隐蔽性融资工具进行融资。
（3）风险资本投资公司（SICAR）
风险资本投资公司，是专为私募股权和风险资本投资设计的受监管、财政效率高的结构。无投资多元化规则，无贷款或杠杆限制，最低股本为100万欧元，公司以债务或资产形式进行风险投资，投资不必上市，由CSSF审批并受其监管，其资产必须托管于某一卢森堡金融机构。
（4）家族资产管理公司（SPF）
面向私人财产管理，并不要求股东之间存在家族关系。可通过有限责任公司、股份公司等形式设立，适用于普通公司法，注册不需事先审批。SPF投资范围可包括股份、基金、期货券和结构性金融产品等，但不得直接进行房地产投资、提供贷款或涉及其他公司管理，通常不进行任何形式的商业活动，其股份不得公开发行。
（5）卢森堡控股公司（SOPARFI）
SOPARFI为卢森堡特有控股公司， 除控股或业务，还可从事其他工商活动，如贷款（同一集团内）、房地产、 专利开发管理。它按一般商业注册进行，其章程中拟定的工商活动需取得相应的营业执照。
（6）保留型另类投资基金（RAIF）
RAIF区别于SIF和SICAR等受监管基金，RAIF在发行前无须经CSSF事先审批，这使得新基金可以迅速设立并进入市场。其次，RAIF不受CSSF直接监管，而是仅由其任命的另类投资基金管理人进行间接监管。因此，RAIF架构不仅能为投资者提供保障，同时还能让基金管理人扩大其基金产品的销售市场。
卢森堡基金设立步骤
1、选择靠谱的代理
基金设立属于募资中最重要的环节。募资环节有瑕疵会影响基金的整个生命周期，因此选择一家靠谱的律所，很重要。
2、选择基金设立形式
在卢森堡设立基金，实质上是设立一个公司，因此要遵循公司法，不同形式设立遵循的法规不一样。
3、制定投资策略
投资策略的不同，决定了基金文件中的内容不同。
4、熟知基金主要的条款
基金的核心文件通常是指《有限合伙协议》。
5、需要什么程度的监管
卢森堡在法律层面针对基金发起人的不同需求，提供了多种类型的基金形式，以求做到“量体裁衣”。卢森堡常见的监管方式有“不受”监管， “半受”监管和“完全”监管。
6、聘用服务机构
为了让一个私募基金正常运营，通常需要的服务机构有：托管行、中央行政管理公司、外部审计。
7、发行募资
在完成了以上所述的各步骤后，卢森堡私募基金便可正式发行募资。
8、搭建投资架构
作为并购基金和信贷基金，目标资产所在地可能遍布世界各地。因此，基金经常会针对每个项目搭设特殊目的架构，以确保在持有期内，项目的分红（利息）可以最大化返回到基金层面。
卢森堡的基金基本上都是免税的（除了资产税、认购税）。这些基金的形式属于公司类型，从而根据基金供应商/投资者的需求，决定基金的透明程度。境外设立基金税务的问题是一定要慎重考虑的，什么形式的公司类型，什么样的税务身份对于基金所产生的税收都会有影响。
很多人会问为什么这么多人在卢森堡设立基金，全球这么多地方为何就偏偏选择卢森堡呢？那是你对卢森堡还不够了解，卢森堡可是全球第二大基金管理中心，有名的基金设立地，哪些因素造就了卢森堡如今的金融地位呢？从三个方面：法律制度、税务、金融环境来描述卢森堡设立基金的优势。
1、地理位置与健全的法律制度
卢森堡地处欧洲中心位置，辐射近5亿欧盟客户，交通物流网络发达，拥有掌握多种语言的高素质人才，聚集了在基金产品开发、管理及销售等领域的投资基金专家。卢森堡在遵守国际规则的同时，建立了有利的金融发展的监管和税收制度。
2、税率优惠、税务高效
根据此前的世界银行全球营商环境报告显示，卢森堡在缴税便利度方面全球排名第21位；总税率20.2%，全球排名第20位，欧盟内税率最低；税务处理时间每年55小时，全球排名第5位，欧盟内用时最短。
卢森堡与77国（地区）签订避免双重征税协定，与各国（地区）签订的超过93份投资保护条约，且其优惠的国内税收制度符合《欧盟指令》，采用卢森堡的基金平台不会增加投资者的税收成本，反而有机会减少投资回报的税负。同时，卢森堡基金管理人取得符合条件的管理费可免缴增值税。
3、融资环境宽松，金融服务完善
卢森堡实施严格的银行保密法，私营银行业务高度发达，资金出入没有特殊限制；金融服务业发达，有理财、审计、税务等咨询服务专业；保险服务完善，便于风险投保。
卢森堡基金的类型
卢森堡有很多基金类型，选择正确的基金很重要，卢森堡投资基金类型主要有2大类型，各自的特点如下：
1、可转让证券集合投资计划（UCITS）
UCITS第一部分，符合该法令规范的投资基金可持“欧洲护照”，在欧盟各地自由营销。也就是说，基金一旦在某一欧盟国家成立，就能在欧盟全部成员国销售。这一方面节省成本、缩短上市时间，另一方面也使得资产管理公司在欧洲大陆的经销能力大大增强。
2、另类投资基金（AIF）
非UCITS基金被列为另类投资基金，在卢森堡设立另类投资基金可以采用下列投资工具：
（1）UCITS第二部分
其规定项下的投资机构需在每一个目标市场所在成员国审批，需卢森堡金融监管委员会CSSF审批后方可发行相应基金，可面向公众出售，它不能获得“欧洲护照”但它的可投资的资产类型、可采用的投资策略、风险分散规定等方面的灵活度更高。
（2）专业投资基金（SIF）
是一种对资深投资者特别具有吸引力的工具。SIF法律允许基金迅速投入到所有现有资产市场，而且风险分散的限制也比较灵活，操作灵活，面对机构投资者、专业投资者或投资额达125万欧元以上的投资者。它可通过资本、债务和隐蔽性融资工具进行融资。
（3）风险资本投资公司（SICAR）
风险资本投资公司，是专为私募股权和风险资本投资设计的受监管、财政效率高的结构。无投资多元化规则，无贷款或杠杆限制，最低股本为100万欧元，公司以债务或资产形式进行风险投资，投资不必上市，由CSSF审批并受其监管，其资产必须托管于某一卢森堡金融机构。
（4）家族资产管理公司（SPF）
面向私人财产管理，并不要求股东之间存在家族关系。可通过有限责任公司、股份公司等形式设立，适用于普通公司法，注册不需事先审批。SPF投资范围可包括股份、基金、期货券和结构性金融产品等，但不得直接进行房地产投资、提供贷款或涉及其他公司管理，通常不进行任何形式的商业活动，其股份不得公开发行。
（5）卢森堡控股公司（SOPARFI）
SOPARFI为卢森堡特有控股公司， 除控股或业务，还可从事其他工商活动，如贷款（同一集团内）、房地产、 专利开发管理。它按一般商业注册进行，其章程中拟定的工商活动需取得相应的营业执照。
（6）保留型另类投资基金（RAIF）
RAIF区别于SIF和SICAR等受监管基金，RAIF在发行前无须经CSSF事先审批，这使得新基金可以迅速设立并进入市场。其次，RAIF不受CSSF直接监管，而是仅由其任命的另类投资基金管理人进行间接监管。因此，RAIF架构不仅能为投资者提供保障，同时还能让基金管理人扩大其基金产品的销售市场。
卢森堡基金设立步骤
1、选择靠谱的代理
基金设立属于募资中最重要的环节。募资环节有瑕疵会影响基金的整个生命周期，因此选择一家靠谱的律所，很重要。
2、选择基金设立形式
在卢森堡设立基金，实质上是设立一个公司，因此要遵循公司法，不同形式设立遵循的法规不一样。
3、制定投资策略
投资策略的不同，决定了基金文件中的内容不同。
4、熟知基金主要的条款
基金的核心文件通常是指《有限合伙协议》。
5、需要什么程度的监管
卢森堡在法律层面针对基金发起人的不同需求，提供了多种类型的基金形式，以求做到“量体裁衣”。卢森堡常见的监管方式有“不受”监管， “半受”监管和“完全”监管。
6、聘用服务机构
为了让一个私募基金正常运营，通常需要的服务机构有：托管行、中央行政管理公司、外部审计。
7、发行募资
在完成了以上所述的各步骤后，卢森堡私募基金便可正式发行募资。
8、搭建投资架构
作为并购基金和信贷基金，目标资产所在地可能遍布世界各地。因此，基金经常会针对每个项目搭设特殊目的架构，以确保在持有期内，项目的分红（利息）可以最大化返回到基金层面。
卢森堡的基金基本上都是免税的（除了资产税、认购税）。这些基金的形式属于公司类型，从而根据基金供应商/投资者的需求，决定基金的透明程度。境外设立基金税务的问题是一定要慎重考虑的，什么形式的公司类型，什么样的税务身份对于基金所产生的税收都会有影响。
