家族办公室财富传承被中国富豪关注的热点

家族办公室传承被中国富豪关注热点

近年来逐渐成为中国富豪家族关注的热点。究竟什么是家族办公室?家族办公室具备哪些功能和优势，使其能够成为包括比尔盖茨、戴尔、索罗斯、洛克菲勒、李嘉诚等顶级富豪家族的共同选择?

对于多数中国富豪而言，家族办公室(Family Office，简称FO)还是个十分陌生的概念。它属于舶来品，源于西方，一般译为“家族办公室”或“家族理财室”。根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义，家族办公室是“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产帝国符合家族的长期目标，并使资产能顺利地进行跨代传承和保值增值的机构”。

尽管家族办公室最早可以追溯到欧洲，但真正发展，是在19世纪的美国。工业革命造就了财富的大量积累，也给富裕家族带来了挑战。家庭财务事务的复杂性以及时间的紧缺，促使了美国东海岸的富豪家庭将金融专家、法律专家和会计专家集合起来，专门研究管理和保护其家族的财富和广泛的商业利益。

这，就是家族办公室发展的早期阶段：单一家族办公室(SFO， Single Family Office)。由于其仅为一个家族服务，运营成本较高(一般超过100万美元)，因此，一个家族需要至少拥有1亿甚至2亿美元的财富，才值得建立一个单一家族办公室。

这些为单一家族服务的专家们在积累了多年经验后，形成了完善的体系。20世纪90年代，有些单一家族办公室不再局限于服务于一个富有家族，开始同时向其他富有家族提供服务，由此产生了多家族办公室。

随着多家族办公室的出现，规模效应开始显现。有些多家族办公室的客户群能达到40~50家，由于成本收益结构日益改善，因此逐渐降低了家族理财的门槛。

家族办公室则是从客户角度出发，协助客户选择信托、银行、保险、金融商品以及其他非金融服务，量身定做全面资产管理方案。此外，尤为重要的是，家族办公室的结构性保护服务，还会为客户提供“资产剥离”的设计。基于财富短期高速积累的特别背景，中国许多超高净值人士的个人资产往往与公司资产混合在一起，这种现象无论对个人还是公司，都存在相当高的税务及资产评估风险。

家族办公室会针对于此提供相关咨询服务，通过在岸及离岸基金、单位信托等方式，将客户的个人资产与公司资产逐渐分离并进行保护，通过法律方式防止家族企业的控制权旁落，并解决资产的继承和收益分配问题。

由于超高净值人士的国际化程度越来越高，家族成员及家族资产可能分散在世界各地，因此通过跨境会计税务规划，家族办公室会协助客户通过大额保单等方式享受税负减免。包括家族成员个人所得税、家族企业所得税、各种不动产及动产相关税务和继承、赠与税等在内的各种税负减免，都可以由家族办公室协助解决。

当资产受到保护后，资产管理及增值自然成为家族办公室的服务重点。“全面的财富规划是富有人士首先需要考虑的问题，而且这个问题要做一个系统的安排，家族办公室会予以解决。

是否能成就百年企业，看的是由创始人和历代领导者个人魅力、企业家精神、企业制度和主流价值观互相影响而交织形成的企业文化，而不是看企业一城一地的得失，一时一世的财富。

根据美国证券交易委员会的估计，从拥有梅隆银行的托马斯梅隆(Thomas Mellon)于1868年创立世界上第一个家族办公室至今，目前在美国活跃着2500~3000家单一家族办公室，管理着约1.2万亿美元资产。2012年，全球规模最大的多家族办公室为总部设立在瑞士的HSBC Private Wealth Solutions，这家机构管理着297个家族约1236亿美元资产(平均每个家族4.2亿美元)。

如何实现可持续传承、立下百年基业并保持家族的凝聚力至关重要。这些企业家，如果没有外力帮助，将有超过70%的一代企业家可能没法传递到第二代。 如果中国的亿万富翁能平稳地克服挑战，这将帮他们的商业王国打下坚实基础。否则，他们所创造的一切将不复存在。这就是为什么，越来越多中国亿万富翁已经开始寻找属于自己的家族办公室专家团队。

**内容摘自新浪：http://news.sina.com.cn/o/2015-12-18/doc-ifxmttme5753512.shtml