港交所首次配股集资

11月30日消息，据香港信报报道，港交所（388）天价收购伦敦金属交易所（LME）的交易，昨天刚获英国金融服务局（FSA）批准，港交所随即进行上市以来首次配售，每股作价117.55元，较昨天收市价折让5.81%，集资10亿元（美元．下同）（78亿港元），于短短半小时便录得足额认购。市场盛传，认购投资者包括内地主权基金中投及港交所单一最大股东特区政府。

FSA批准交易[杭州瑞丰注册香港公司]

这宗13.88亿英镑（22.10亿美元）的收购，不包括两个月前发行的可换股债券集资5亿元和昨天的配售，港交所还要筹集约7.1亿元。市场估计，将透过银行贷款和内部资源支付。

英国监管机构“开绿灯”，为港交所收购LME的交易扫除最后一个障碍。由于程序上LME需要削减股本，故待12月5日英格兰和韦尔斯高等法院的呈请聆讯后，交易才算完成。

港交所昨天以接近全日最低位124.8港元收市，上升0.4%。

港交所昨午4时46分公布获英国当局批准收购LME，约5时便由瑞银、德银及汇丰安排配售。销售文件没有订明发行股数和占扩大后股本的比例，只列出这次属于新股发行，配售价介乎116港元至119港元，与昨天收市价折让4.7%至7%。由于涉及全新发行，认购投资者最快于7个交易天（T+7）后才能在二手市场沽售，而港交所则不能于90天内再进行配售。

上市公司往往争先集资，以便争取最多市场游资，港交所似乎也不例外，待今年新股王人保集团（1339）截止招股后，昨天约5时才宣布配股8亿元。由于反应相当热烈，因此，昨晚9时30分，安排行宣布加码配售2亿美元，集资额增至10亿美元。据了解，配售价定于117.55港元。

中投港府疑是买家

据悉，配售启动后不久，即有神秘买家认购60%的分额。市场一直传出，这次收购获内地祝福，借此机会入股港交所，故中投是认购投资者的消息甚嚣尘上；至于另一个投资者，正是持股5.8%的特区政府，一方面避免持股比例被摊薄，另一方面，2007年以155.4港元增持，现在趁机会沟货。

政府没有认购港交所的可换股债券，但发言人不评论有否参与配售。

市场对于配股的消息不感到意外，又认为不会影响股价表现。花旗维持买入评级，估计配售将摊薄股本约4.8%至5%；里昂和美银美林看得较淡，维持沽售评级。

可换股债券最快12月3日可以行使换股权，假如悉数行使，将扩大股本约2.2%。不过，160港元的换股价与现价距离甚远，换股诱因较低。[北京瑞丰注册香港公司]

港交所行政总裁李小加今年6月宣布交易后曾表示，会透过发债、配售和贷款等多种方式融资。截至今年9月底，港交所的现金及现金等值共278.08亿港元；同时，已从国家开发银行、德银、汇丰及瑞银取得合共最少11亿英镑的贷款额度。

独立股评人David Webb认为，供股是较公平的做法，应该让现有股东以折让价认购。他估计，集资10亿美元约等于8供1，供股价每股58港元。[上海瑞丰注册香港公司]