汇丰控股加码发债筹近300亿 未雨绸缪防危机

据港媒报道，汇丰控股（00005）上星期宣布发行34亿美元（约265亿港元）8厘次级永久资本债券（perpetual subordinated capital securities），市场反应热烈，汇丰昨日宣布再增发4亿美元的债券，令整个发行规模增至38亿美元（约296亿港元）。

近年最大宗 美元永久债发行

资本市场人士指出，发行额甚至高于瑞信在2008年10月发售的35亿美元永久债券，亦是近年最大规模以美元计的永久债券。

事实上，自去年底欧洲债务危机出现，永久资本债券在国际资本市场沉寂多月，汇丰这笔资本债券是继法国巴黎银行去年12月发行后的第一笔，以如此庞大的发行额，最终仍然加码发行，反映市场的认购反应相当理想。

这亦是汇丰自去年3月提出世纪供股以来，再度筹集相等于股本的资金。一名欧资基金经理指出，截至2010年3月底，汇丰的资本充足比率及核心资本充足比率，分别为11.1%及9.7%，在国际银行中已算是极高水平，而汇丰再度筹集资本金，除了可能考虑到监管条例对银行资本有更高要求外，亦可能是「未雨绸缪」，加强资本以防环球金融危机再现。

分析：未雨绸缪 防危机再现

汇丰在过去20多年不时发行次级永久资本债券和优先股，截至去年底，汇丰仍有一笔金额14.5亿美元入帐为股本的次级永久资本债券，及一笔金额21.33亿美元优先股未赎回，其它未赎回的次级永久资本债共6笔，总金额27.8亿美元，今次发行量已经超过其剩余金额。

另外，汇丰旗下子公司亦有发行未赎回的次级资本债。