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证券市场监管的手段?

证券市场监管的手段,也可以称为监管的方式,或监管的工具。总之,是实现监管目标的具体办法。

由于各个国际的政治、经济、文化传统各不相同,其证券市场监管的手段也有不同。一般来讲,各国所普遍采用的手段有法律手段、经济手段、行政手段、自律管理四种。

(1)法律手段。指通过国家立法和执法,以法律、法规、规则等形式规范市场运作的各个环节。

(2)经济手段。即通过国家的经济政策来间接调控证券市场,主要目的是对证券市场进行宏观管理,使其符合国家整体经济的目标。

(3)行政手段。指政府利用其行政权力直接对证券市场进行干预。行政干预被认定是违反市场经济自由原则的政府干预,因此发达国家证券市场监管很少采用这种手段。

(4)自律管理。指由市场参与者自觉地根据法律、道德或习惯进行自我约束,或通过自发地组成各类参与者协会的形式,对本行业会员进行约束,它是政府监管的有效补充方式。

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