香港新股今年前九个月集资逾千亿 领先全球

据港媒报道，香港新股继续炽热，身为今年“重头戏”的友邦保险（1299），据消息指其在国际配售已获两倍超购。由于香港连番有大型新股上市，令今年首九个月香港的新股集资额高达二百三十九亿美元（约一千八百五十九亿港元），远远抛离伦敦、纽约、上海、深圳等竞争对手。当友邦保险今个月在本港招股后，香港的领先优势将更加稳固。

据《金融时报》引述的一项调查指出，今年首三季本港有五十三只新股上市，总集资额达二百三十九亿美元；同期纽约新股上市的集资额只有一百○七亿美元；伦敦更只得七十亿美元。在本月底挂牌的友邦保险，按现时招股价十八点三八元至十九点六八元计算，集资额约一千零七十六点五九亿至一千一百五十二点七四亿港元，再加上十月份有不少新股上市，相信到了本月底，本港的集资额与其它市场的差距会愈拉愈阔。

有投资银行家指，香港股市集资力强，新股在本港上市，往往可以取得较高估值，对于有意集资的公司来说，香港是一个值得考虑的地方。

传统上香港十分依赖来自内地的新股，但近年新股的来源地已不断扩阔，除俄罗斯企业相继来港集资之外，即将挂牌的Mongolian Mining Corp亦是首家在本港上市的蒙古企业。港交所（388）最近开始羰挚拓南美洲市场，在今年底将会联同港府官员在巴西开设推介会。由于香港新股市场畅旺，一些在英国AIM或者新加坡交易所挂牌的内地企业，索性在当地除牌，然后改为在香港上市。

至于万众瞩目的友邦保险，现时仍在举行路演。据《华尔街日报》引述基金经理表示，友邦保险的上市估值合理。不过，基金经理认为，要留意友邦保险母公司美国国际集团（AIG），会否为了偿还贷款给美国政府，日后需进一步减持友邦股份。

里昂证券发表报告，建议在招股价下限（即十八元三角八仙）购入友邦保险股份，因为友邦估值并不算特别吸引。如果扣除承销团发出的报告，里昂这份是首份关于友邦的独立研究报告。

据销售文件指出，以友邦招股价范围十八元三角八仙至十九元六角八仙计算，今年度的PEV（股价对内涵价值比率）为一点二三倍至一点三二倍，今年度预测市盈率为十四点一倍至十五倍。友邦保险将会在下周一公开招股，本月二十九日挂牌。初步招股价为十八点三八元至十九点六八元，发售五十八点五七亿股股份，以每手二百股计算，未计交易征费的入场费三千九百三十六元。