西部水泥今起在香港公开招股 集约10亿港元

在英国伦敦另类投资市场（AIM）挂牌交易的中国西部水泥昨天宣布，将从今天开始在香港进行公开招股活动，集资规模（以定价中位数计算）约10亿港元（上限约14亿港元）。如果成功挂牌，其将会选择从AIM退市。

西部水泥总部位于陕西省西安市，产品以“尧柏”及“尧柏水泥”商标销售。公司昨天发布的材料显示，截至去年底，以产能计算，西部水泥是陕西省第二大水泥生产商。

据了解，西部水泥于2006年12 月4日在AIM挂牌上市，但公司股东在今年7月20日通过一项有条件的股东决议案：公司若在香港联合交易所成功上市后，即从AIM退市。

香港公开发售从今天开始，为公司全球发售的一部分，计划发售股份约8.23亿股，香港发售占10%，国际配售约占90%，招股区间价为1.21~1.69港元。

从此次西部水泥的定价区间及其披露的2010年上半年预期每股盈利来看，其定价PE介于7~10倍，低于目前在香港上市的同行。

西部水泥主席张继民表示，虽然公司在AIM也曾给股东不错的回报，但是仍然选择从伦敦退市而转赴香港挂牌，是因为在伦敦AIM市场交投量偏低，公司股份存在被低估的情况。他希望香港市场将会给公司带来更高的成长性。他补充称，目前并不考虑在A股市场上市。

西部水泥目前拥有八条水泥生产线，均位于陕西省境内。截至2010年7 月30日，该八条生产线的总年产能为960万吨。公司计划通过建设新的生产设施及收购的方式，来满足其不断增加的产量需求。公司披露，计划以全球发售所得款项净额的46%，即约4.99亿港元用于安装余热回收系统及为日后的任何收购提供资金。余下的54%将在上市后偿还公司贷款及相关利息。