大摩料汇丰控股上半年税前盈利增长58%

据港媒报道，摩根大通发表汇控(0005)盈利预测报告，料由于剥离美国汇融业务进展良好，上半年税前盈利，可按年增长58%至79.43亿美元，折合约620亿港元，核心一级资本比率将升0.9个百分点，至10.3%。

汇控将于8月2日公布上半年业绩。汇融的坏帐问题一直为汇控最大包袱之一，首季汇控为汇融拨备23亿美元。摩通估计，次季汇控需要再拨备22亿美元，全年共需撇帐87亿美元。然而，相比2009年，拨备金额已减少48亿元，相信剥离汇融进展良好，可为带动集团在盈利表现上有结构性改变。而集团主要增长引擎投资银行收入，则按年减少21%至47.09亿美元。

本港市场贷款劈息竞争有放缓迹象，令香港业务息差有改善，惟摩通认为汇控整体息差仍然受压，料净利息收入按年微跌5%。摩通指，息差每上升10个基点，可增加集团税前收入14亿美元。

看好中银工银长远收入

随住人民币业务进一步开放，摩根士丹利发表报告指，可带动本港银行获更多内地相关贷款，对业务前景有帮助。除了贷款之外，银行向客户销售的人民币产品有较高回报率，料相关的手续费收入亦会受惠。

报告认为，这新发展特别利好中银香港(2388)及工银亚洲(0349)的长远收入。原因是两者背后都有强大的母行支持，而中银本身拥有庞大的分行网络、客户基础及资本实力，前景更加突出。大摩遂分别调高中银及工银亚洲的目标价，至25元和24元，评级为增持。中银昨日收报19.18元，升0.4％；工银亚洲则升2.4％至21.4元。