重庆银行本月或港股上市路演

    日前，有关国内城商行IPO最快将在国庆前重启的传闻传得沸沸扬扬，而苦等IPO开闸近6年的重庆银行，其IPO审核状态却悄然由“落实反馈意见中”变为“中止审查”。

　　根据中国证监会最新公布的《发行监管部首次公开发行股票申报企业基本信息情况表》显示，截至9月，申报IPO的15家城商行中，处于“中止审查”[香港注册公司]状态的仅有重庆银行一家。

　　事实上，这已经不是重庆银行第一次遭“中止审查”，早在今年4月份，因未按要求及时于3月底提交财务自查报告，由“落实反馈意见中”变更为“中止审查”。而在提交财务报告后，5月17日证监会公布的信息显示，其审核状态又恢复至“落实反馈意见中”。

　　国庆前夕，时代周报记者致电重庆银行董秘处，其相关负责人称因该行正处于港股上市的静默期，对于审核状态变更的原因不便回应。

　　不过，在10月4日，相关媒体的最新消息指出，重庆银行已成功通过港交所上市聆讯，预计本月中旬展开路演。10月9日时代周报记者再次致电重庆银行董秘处求证，同样以正处于静默期内为由，不作回应。静默期还有多久结束？上述重庆银行负责人称，大概还有一个月。

　　未按要求提交自查报告

　　根据中国证监会最新公布的《发行监管部首次公开发行股票申报企业基本信息情况表》显示，申报IPO的15家城商行中，审核状态为“初审中”有8家，分别为盛京银行、江苏银行、锦州银行、徽商银行、上海银行、贵阳银行、成都银行和江苏常熟农村商业银行；处于“落实反馈意见中”的有杭州银行、东莞银行和江苏吴江农村商业银行3家。由于此前同为“中止审查”状态的大连银行已变为“终止审查”，所以目前处于“中止审查”[注册美国公司]状态的仅有重庆银行一家。

　　有业内人士表示，“终止审查”意味着企业正式退出IPO申请，而“中止审查”则通常意味着企业暂停申请IPO，待企业满足相关条件之后可再申请恢复审查，上市进程可以继续。

　　据了解，在2009年中国证监会公布的《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(以下简称“实施程序规定”)中，中止审查制度首次被引入，于2010年正式实施。根据“实施程序规定”，申请人涉嫌违法违规被调查尚未结案；申请人被证监会依法采取监管措施尚未解除；对有关法律法规需要进一步明确具体含义，需请求有关机关作出解释；申请人主动要求中止审查等情况下，应当作出中止审查的决定。而按照相关规定，“中止审查”的企业在理论上还有恢复审查的可能性，但至于如何恢复审查，监管部门并未作细化。

　　实际上，重庆银行并非第一次遭“中止审查”。早在今年4月，证监会曾公布了IPO申报企业基本信息，当时有107家企业处于“中止审查”状态，重庆银行和大连银行两家城商行就位列其中。那次重庆银行之所以由“落实反馈意见中”变更为“中止审查”，是因为重庆银行未按要求于3月底之前提交财务自查报告。

　　2012年底，为了加强IPO公司财务信息真实准确性，证监会发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》，要求IPO申报企业的保荐机构、会计师事务所在2013年3月31日之前完成自查工作报告。

　　对此原因，重庆银行董秘处相关负责人的对外解释是事情太多，忙不过来。该人士对媒体表示，重庆银行的机构、业务都在发展，特别是异地机构的开设增加了工作量。自查需要到异地去调查，工作量比以前大了很多，以前只是在重庆，现在还要到四川、贵阳等地，所以没有在3月31日前上报自查工作报告。这也是当时的估计不足造成的。

　　而当时也曾有中介机构表示，由于时间紧迫，难以在3月31日之前提交自查报告，并询问证监会是否可以延期提交。对此，证监会答复称，“如果确实出现3月31日前无法提交自查报告的情况，根据我会审核流程，发行人和保荐机构可提出中止审查申请，待其提交自查报告并经审核后，我会仍将对该部分企业按比例组织抽查。根据反馈意见回复延期不得超过两个月的规定，相关自查报告应在5月31日前报送。”

　　记者查询证监会相关信息后发现，根据证监会公布的截至5月9日申报表显示，重庆银行已提交财务报告，在5月17日证监会公布的首次公开发行股票(IPO)申报企业基本信息情况表中也显示，重庆银行审核状态由“中止审查”恢复至“落实反馈意见中”。

　　全力备战H股筹10亿美元
　　早在今年8月初，重庆银行董秘处相关负责人曾对时代周报记者表示，转战H股的重庆银行目前已处静默期，因为静默期内什么事情都有可能发生，所以不想重庆银行太被关注。对于记者提出的关于传闻的筹资10亿美元，该负责人表示，“这些数字都是猜测，因为公司还没有上市，所以现在无法宣布筹集资金的具体金额。”

　　“我现在没办法跟你说，”该负责人称，由于处在静默期，对于A股上市的相关信息也不方便透露。有重庆银行内部人士向时代周报记者透露，现在全行上下都更加谨慎，不会对外界透露过多信息，以免影响上市。

　　所以，为何此次重庆银行IPO重回“中止审查”状态，因重庆银行方面的沉默而显得颇为神秘，市场上也有诸多猜测。中投顾问金融行业研究员边晓瑜曾表示：“A股IPO政策的收紧是决定重庆银行IPO中止的核心因素。A股市场IPO开闸的时间表尚未公布，众多排队的公司中不乏优质企业，而重庆银行在其中并非最优秀的，其或许会谋求其他渠道上市融资。”

　　据媒体报道，有投行人士表示，重庆银行只有在A股IPO审核状态变更为“中止审查”或是“终止审查”后，才能向香港联交所提交上市申请。对于这种说法，重庆银行上述负责人称，“以后会有公告的。”

　　从目前情况看，香港上市或是重庆银行唯一选择。今年2月份，在重庆银行股东大会审议通过的议案中，正式增加“H股IPO”选项，如果发行H股的话，会选择香港联交所主板。按照H股上市流程，内地企业赴港上市需先向中国证监会递交申请文件；待证监会核准后，内地企业才能向香港联交所提交上市申请表以及包括审计报告在内的诸多文件；[美国公司注册]待香港联交所通过上市聆讯后，内地企业才能刊登招股说明书，接受公众的认购申请。

　　7月12日，经中国证监会新闻发言人证实，重庆银行日前已向中国证监会提交了首次公开境外上市外资股并到境外上市的行政许可申请材料，证监会正在办理重庆银行的申请。而据报道，有消息人士称，重庆银行已开始向多家投行发出邀请信，以参与遴选上市保荐人及主要承销商，据悉包括瑞银、高盛、法巴及中银国际等均属获邀之列，计划最快明年在港上市。

　　对内地城商行而言，在H股上市的进程更加快捷。按照香港联交所规定，如果公司属于新申请人，其申报会计师报告的最后一个会计期间的结算日期距上市文件刊发日期不得超过6个月。这就意味着拿到证监会的批文后，内地城商行将有可能在半年内实现H股上市。对于重庆银行而言，若要赴港上市，更关键的是要拿到证监会的批文。

　　不过，根据媒体消息称，重庆银行的H股上市申请已获港交所上市委员会原则性通过，待补充资料后，可于短期内作初步推介。

　　其实，此时选择启动H股上市计划的，除重庆银行、徽商银行外，又新增盛京银行。2013年8月26日，盛京银行召开股东大会，审议通过了《关于发行H股并在香港交易所上市的议案》。与重庆银行不同的是，徽商银行与盛京银行等的审核状态均处于“初审中”，重庆银行何时能脱离“中止审查”，是否会像大连银行一样止步A股暂时不得而知。