交银国际6月18日晨会纪要

港股连续第7个交易日上升，是自2009年5月以来最长的升势。昨早高开139点，但由于内地股市徧软，恒指全日只能于20,100点水平徘徊，全日波幅只有123点，最后上升76点或0.38%，收报20,138点，主板成交依然淡静，只有488亿。国指则上升27点或0.23%，报11,583点。

市场传出俄罗斯央行打算将澳元及加元纳入其外汇组合中，由于俄罗斯拥有全球第三大的外汇储备，目前他们持有约4,580亿美元外汇储备，其中88%是美元和欧元，因此，若果消息属实对美元及欧元的走势会有一定影响。事实上，自金融海啸后，美元的弱点表露无遗，现在欧罗亦陷入困境，因而造就了澳洲和加拿大等资源大国的货币成为热捧货币。虽然我们相信美元的国际储备货币地位仍很难动摇，但美元长期来看有不断贬值的忧虑。在这此消彼长的情况下，澳元和加元这些商品货币的地位将会在市场提升，加上人民币的崛起，将为投资者在货币市场上提供更多的投资机会和选择。

港股方面，消息指渣打(2888.HK)与中国人寿[24.00 0.25%](2628.HK)成为中国农业银行首次公开发售的基础投资者。早前，中东的主权基金，新加坡的淡马锡及香港首富李嘉诚已经同意成为农行的基础投资者。

另外，渣打银行指，该行已与农行签署谅解备忘录，在国内及国际间的零售及批发银行产品及服务方面合作，并以香港作为合作的试点地区。渣打昨日大升4%，而汇控(5.HK)则微升0.2%。

美股昨日大部份时间在低位徘徊，直至尾段才录得微升。道指最终升24点或0.2%，收报10434点。投资者在购买股票时，主要选择一些较能抵抗经济疲弱的行业及公司，例如公用股及消费品公司，反映市场缺乏信心。

由于经济数据强差人意，削弱市场气氛，美股昨日早段曾一度跌90点。劳工部称首次申领失业救济人数升12,000人至47.2万人，市场原来预期有关数字会减少6,000人。大部份申领人士是来自建筑、生产及教育服务行业。持续申请失业救济人数为457.1万人，稍高于预期。另一方面，美国5月CPI跌0.2%，而核心CPI则升0.1%，均符合市场预期。

西班牙昨日成功出售30亿欧元的10年期债券，孳息较欧盟及国际货币基金承诺贷款予欧元区国家收取的5%水平为低。债券拍卖的孳息若高于5%，将不会即时触发欧盟向西班牙提供缓助，但将反映市场对西班牙在国际市场融资的能力感到忧虑。诚如我们早前曾提及，我们认为欧洲银行是该等拍卖的唯一买家，他们将债券售回欧洲央行，进行套戥活动。

西班牙央行决定公布银行压力测试结果，这个举措或会迫使其他欧洲国家跟随。若其压力测试结果理想，将可刺激大市上扬。若压力测试结果欠佳，股市将进一步下跌。

股市消息

北京首5月四至五环地段期房均价环比跌近千元。北京市统计局、国家统计局北京调查总队发布统计数据显示：5月份，北京市房屋销售价格环比下降0.1%，新建住宅销售价格环比上涨0.9%。其中，商品住宅期房均价按环路分，1至5月与前4个月相比，四环以内、五环至六环继续上涨，分别达每平方米34620元人民币和14799元；四环至五环，六环以外均出现下降，尤其是四至五环期房均价较前4个月下降近千元。1至5月，北京市商品房销售面积为610.5万平方米，比上年同期下降18.3%。其中，住宅销售面积为445万平方米，下降30.7%。5月份住宅销售面积为61.8万平方米，同比下降65.1%，比4月份下降47.9%。

首5月全国造船完工量同比增94%，占全球4成份额。工信部发布数据显示，1-5月，全国造船完工量2365万载重吨，同比增长94%，其中海船为765万修正总吨，出口船舶占总量的81%；新承接船舶订单量1964万载重吨，是去年同期新接订单量的16.6倍，其中海船为674万修正总吨，出口船舶占总量的65%。截至5月底，手持船舶订单量18640万载重吨，比2009年底手持订单下降0.9%，其中海船为5283万修正总吨，出口船舶占总量的87%。中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的40.4%、48.7%、38%。中国建材[12.12 -0.33%]集团中标全球最大海水淡化项目。中国建材(3323.HK)母公司中国建材集团所属中复连众公司日前中标全球最大海水淡化项目。该项目位于阿尔及利亚Oran地区的Magtaa，日处理海水量达50万吨。中复连众将为其提供管道以及安装服务，总长度近30公里。

中兴(763.HK)获中电信十亿光纤合同，伙大马公司提供宽带网络。中兴通讯[32.15 -1.80%]公布，获中国电信[3.86 0.52%]价值10亿元人民币的被动光纤网络设备合同，并与TelekomMalaysia合作，成为马来西亚全国高速宽带网络的主要提供商之一。另外，外电引述中兴通讯高级副总裁陈杰表示，该公司乐意为印度的电讯网络安全解忧，并会遵守当地相关规定，遵循印度政府提出特殊要求。早前消息指出，印度调整进口电讯设备规定以保障电讯网络安全。